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債券基金和債券etf有什麼不同?
債券本身就有固定一段時間就能領取利息的特性,但從債券衍生出的商品,如債券基金與債券ETF就有些微差異。 債券基金與債券ETF由於是買入一籃子的債券,並沒有固定發放利息的設計,但為了讓投資人能保有穩定現金流的彈性,有些商品就產生「配息」的設計。 債券基金和ETF的配息和債券的利息有些差異,其配息的方式與「 關於配息這件事 」中所提及的配息方法是大致相同的,配息的來源包含「可分配淨利益」與「發行人認定之本金」。 可分配淨利益 包含債券的買低賣高所產生的價差收益、匯率與利率變化影響市價所產生的收益,也包含各債券本身固定發放利息產生的收益。 發行人認定之本金 包含投資基金或ETF的初始金額、已實現資本利得與前期未分配收益。債券etf會到期嗎?
而債券ETF則不會有到期的情況,因為債券ETF會像股票ETF的再平衡一樣,ETF會調整持債組合,剔除不符資格的債券(如被降評級、剩餘年數過短等),同時也會有新的債券會被買進、納入。 依債券發行主體分類,若是政府單位則稱為公債,一般企業發行的債券為公司債。 依發行的區域分類,例如新興市場債、成熟市場債等...。 依發行年限區分,一般短期為1年~3年;中期為3年~10年;長期為10年以上。 依債券評級區分,會有特定的機構針對市場中的債券進行評級。 而國際上常用的3種評級分別是標準普爾(Standard & Poor's)、惠譽(Fitch)、穆迪(Moody's),這3種評級可將債券分為「投資級」與「非投資級」這2種。 有關債券評級內容細節,可參考這篇 <債券基金信評怎麼來?etf什麼時候除息?
債券 ETF 即將進入除息旺季,據 CMONEY 統計,截自 9 月 1 日,總共有 20 檔公告預估每單位配發金額,除息日落在 9 月 19 日至 9 月 20 日不等,配息率最高的債券 ETF 達 6.04%,而股票型最高者為 7.2%,預計再掀起 ETF 存股潮。 目前已公告的整體來看以債券 ETF 為主,總計有 1 檔股票型與 19 檔債券 ETF,以 9 月 1 日收盤價來預估年化配息率來看,債券 ETF 部分以群益中國政金債 (00765B-TW) 配息率達 6.04% 最高,也是唯一一檔有超過 6% 的高配息債券 ETF。 股票型則是元大台灣高息低波 (00713-TW) 達 7.2% 最高。為什麼要買etf?
且納入ETF的債券,皆會經過專業信評機構評等,投資人只要根據信評結果來選擇ETF,就可以大大降低違約風險的發生。 雖說根據信評投資可以降低信用風險,不過就算信評再好,若只持有一檔債券,一旦違約發生,對投資人來說就是百分之百的虧損。 而一般投資人資金有限,根本不可能靠著自己分散標的來降低風險,但債券ETF集合大量資金,分散買進數十檔甚至數百檔債券,此時就算真有債券違約,對整體資產的影響也很有限。 若是自己投資債券,一旦債券到期之後,就要再另外尋找標的。 但是債券ETF卻看似永遠都沒有到期日,可以持續持有,這是因為債券ETF持有多檔債券,每檔債券一旦到期之後,債券ETF就會再另外購入新債券。 所以,其實債券ETF 持有的債券還是會陸續到期,只是不需投資人自己買進新債。